Resultatvekst og god egenkapitalavkastning for Sparebanken Vest

Som følge av endringer i kapitaldekningsregelverket samt bankens uttalte ambisjon om å være blant de to beste sparebankene i Norge på egenkapitalavkastning over tid, har styret i Sparebanken Vest i første kvartal besluttet å justere bankens mål for egenkapitalavkastning etter skatt fra 12 til 13 %. Videre har styret vedtatt ny utbyttepolicy, hvor målsatt utbyttenivå er endret fra «inntil 50%» til «om lag 50%» av egenkapitalbeviseiernes andel av resultatet.

- Sparebanken Vest er en ambisiøs 200-åring. Et langsiktig mål om 13% egenkapitalavkastning over tid setter store krav til videre utvikling av banken i en tid hvor rammebetingelsene er i betydelig endring, sier konsernsjef Jan Erik Kjerpeseth.

God utlåns- og innskuddsvekst

Utlån til kunder økte med 25,2 (23,4) milliarder kroner til 232,1 (206,9) milliarder kroner fra første kvartal 2022, tilsvarende en tolvmåneders vekst på 12,2 %.

Utlån til personmarkedet utgjør 174,6 (157,1) milliarder kroner. Veksten siste 12 mnd. innenfor personmarkedet er 11,2 %.

Utlånsveksten til bedriftskunder var også meget god med 15,4 %. Samlet utlån utgjør 57,5 (49,8) milliarder kroner. Innenfor bedriftsmarkedet vokser banken i stor grad på eksisterende kunder og kundegrupperinger fordelt på en rekke ulike næringer.

Utlån gjennom Bulder utgjør 27,5 (19,0) milliarder kroner ved utgangen av kvartalet. Utlånsvekst i Bulder siste 12 måneder er dermed om lag 8,5 (11,7) milliarder kroner, og siste kvartal 3,3 (1,1) milliarder kroner.

- Det er gledelig at Bulder-konseptet fortsetter å trekke inn nye kunder i personsegmentet. Siden vi introduserte Bulder i slutten av 2019, har vi kontinuerlig videreutviklet konseptet. Gjennom å utvide trakten for kunder og produkter er ambisjonen å fortsette veksten fremover, sier Jan Erik Kjerpeseth.

Innskudd i Sparebanken Vest økte med 18,8 % siste 12 måneder, mens vekst i innskudd i kvartalet er på 3,0 %. Totale innskudd fra kunder var på 115,6 (97,4) milliarder kroner. Innskuddene fordeler seg med 63,7 (57,1) milliarder kroner på personkunder og 52,0 (40,3) milliarder kroner på bedriftskunder.

Positiv utvikling i tilknyttede selskaper

Resultatbidragene fra tilknyttede selskaper er 53 (28) millioner kroner. Sammenlignet med første kvartal 2022 leverer både Brage Finans og Frende Forsikring høyere resultatbidrag. God vekst i Brage Finans øker rentenettoen i selskapet, mens Frende Forsikring sine resultater i første kvartal 2022 var preget av svake finansmarkeder.

Solid utlånsportefølje

Kvaliteten i bankens utlånsportefølje er god. Misligholdte og tapsutsatte engasjementer er på et lavt nivå, og tapene er moderate i første kvartal. Bankens tapskostnader i kvartalet er 33 (6) millioner kroner, og skyldes i hovedsak økte modellavsetninger.

Lav kostnadsprosent

Driftskostnader i prosent av netto driftsinntekter var 32,0 (32,4) % i første kvartal 2023. Bankens driftskostnader i første kvartal er 450 (405) millioner kroner. Sammenlignet med fjoråret er dette en økning i lønnskostnader (14 millioner kroner), økte IKT-kostnader (15 millioner kroner), økte kostnader til eksterne konsulenter (8 millioner) samt noe økte lokalkostnader som følge av indeksjusteringer av felleskostnadene.

- Til tross for høy generell prisstigning i samfunnet, er kostnadsprosenten vår blant de laveste i bransjen, sier Kjerpeseth.

Solid kjernekapitaldekning

Ved utgangen av kvartalet er bankens rene kjernekapitaldekning på solide 18,4 (17,5) %. I første kvartal har ren kjernekapitaldekning økt med 0,3 prosentpoeng. Resultatakkumulering og reduserte risikovekter i personmarkedet påvirker ren kjernekapitaldekning positivt, mens noe økte risikovekter i bedriftsmarkedet og utlånsvekst har motsatt effekt.

Summen av gjeldende krav til ren kjernekapitaldekning er 15,5 %, fordelt på et kombinert minimums- og bufferkrav på 14 % og et myndighetsfastsatt, bankspesifikt pilar 2-krav på 1,5 %.

Med en ren kjernekapitaldekning på 18,4 % har banken dermed 2,9 prosentpoengs margin til dette kravet ved utgangen av kvartalet.

- Sparebanken Vest er en robust og ambisiøs 200-åring. Vi står støtt som alliansefri bank og skal fortsette å bygge en bank som er godt rustet for vekst i framtiden. Gjennom jubileumsåret vil vi styrke vår unike samfunnsposisjon på Vestlandet gjennom tildelinger til lag, foreninger, frivillighet og prosjekter for omstilling, sier Kjerpeseth.

Hovedtall første kvartal 2023 (første kvartal 2022 i parentes)

• God egenkapitalavkastning 17,0 (16,5) %
• Forbedret resultat før skatt 944 (849) millioner kroner
• Styrket rentenetto 1 175 (887) millioner kroner
• Lavere bidrag fra finans minus 4 (146) millioner kroner
• Økt bidrag fra tilknyttede selskaper 53 (28) millioner kroner
• Økte kostnader 450 (405) MNOK, men fortsatt blant de laveste kostnadsprosentene i bransjen 32,0 (32,4) %
• Moderate nedskrivinger på utlån og garantier 33 (6) millioner kroner
• Solid ren kjernekapitaldekning 18,4 (17,5) %
• Resultat pr. egenkapitalbevis 3,14 (2,77)